るめーるのバリュー株投資

割安、バリュー株を中心とした投資で資産を築くことを目指します。

9055アルプス物流について簡単に。。

株価 679円、時価総額 237億(2017/1/17) 
予想PER 8.48倍、実績PBR 0.61倍、予想配当利 2.65%

私の見積もった一株価値が1,824円で、現在株価が679円のため、ここから2.69倍になったところがフェアバリューであり、169%の上昇余地があると試算しています。
→バリュエーション評価◎

成長面に関しては、売上は電子物流(アルプス電子関連+他社電子部品)に加え、消費者物流も成長しています。電子物流に関しては、バフェットの言うところの経済性の堀(参入障壁)が高いと思われ、簡単に他社が新規参入できず、電子部品物流において安定して利益を享受できる可能性が高いと思います。
→利益確度及び成長性○
キャプチャ
長期的な成長曲線が見て取れます。

キャプチャ2
アルプスグループだけに依存することなく売上をあげており、アルプス関連以外の部分での成長可能性があります。


 plh_9055_10
売上だけでなく利益も確実にあげていることが伺えます。

試算したバリュエーションが割安、かつ(成長はなくとも)将来にわたって安定して利益をあげられる確度が高い会社が私の投資対象であるため、それを中心に評価しています。
→総合評価◎ 



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2016年大納会を終えました。

今年も、というより、今年は色々ありました。
年初の暴落相場から始まり、ブレグジット、トランプショックからのトランプラリー。

波の激しい相場環境ではありましたが、何とか自分の投資している銘柄を信じ持ち続けることで、最終的には市場に振り回されることなくTOPIXを上回るパフォーマンスをあげることができました。 

自分の目で良い株を探し見極め、自分の意志で投資を続けることができたからこそ、市場に大波が襲ったときに離さず、持ち続けることができたのだと思います。(俗に言われる握力というやつです)

今年も1年間お疲れ様でした。

2016年 ポートフォリオ+17.5%、TOPIX-1.85%



2016PF
 



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8月の終わりに札幌へ行ってきたのでその写真です。

羽田に停まっていた政府専用機。安倍さんがリオに行くところだったようです。


こんな天気。。

新千歳からすすきのまでバスで、電車より安くて乗り換えなくて座れて快適です。

札幌競馬場。ひとときの晴れ間です。

札幌記念。前日から4角先頭のポジションを取った馬が残っていたので、誰がやるだろうと思っていたら、ルメール。
勝ったネオリアリズムは小倉で強い競馬をしていた上に、馬場も向き完璧な競馬でした。馬券玄人向きのレースで馬券を外しながらも妙な興奮感を感じたレースでした。

読書好きの風○嬢にオススメされた本などを読みます。

ラーメンやらスープカレーやら海鮮丼やらすしなど食べます。


曇天な上に暇すぎてシンゴジラを2回みます。1回目は字幕版、2回目が4DX。
私は集中力がないので、家だと2時間映画見きれなかったり、映画館でも途中で飽きてしまったりなんですが、これに関してはあっという間でした。
SFなので突っ込みどころ満載なのは承知のうえですが、展開が飽きず妙に引き込まれます。
ちなみに4DXは本編前の予告のとこで満足する感じでたまたま見た字幕版が良かったです。

時計台の2階。入館料が200円いるので誰もいませんw 札幌に住んでたら、読書や考え事するときに使いたいですねえ。

株を持ってる北海道地盤のスーパー、ダイイチ(7643)を見て回ったりします。

店内が広く、北海道らしくいかにも新鮮そうな生鮮食品がたくさんあります。こんなスーパーが近所にあればと羨ましい限りです。
また清算だけセルフ方式のレジが導入されており、人件費抑制の意識が垣間見えたりします。

中島公園が綺麗すぎて驚きました。アーリーリタイヤできたら夏だけ中島公園周辺のマンスリーマンションを借りて、毎朝、散歩とかしたいですw

だいぶ端折りましたが人生の経験値や投資家としてのスキル(?)がほんの少しは上がったと思います。

焦らず、急がず、自分の意思を貫いて、ゆっくりとお金持ちになってリタイヤを目指したいところです。

以上、おわり。



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